数字人民币的市场发展与运作机理

  现对货币的全方位数字化央行推出数字人民币实,数字经济建设是为了适应,制造和流通成本降低实物货币的。支付体系带来冲击为避免对现有金融,民币的运作体系时央行在设计数字人,层、三中心”的架构采取了“一币、双,心控制定位的基础上在维持央行法定的中,行机构的枢纽作用充分发挥商业银,银行”的双层运作体系建立“中央银行—商业。时同,第三方支付带来冲击为避免对现有成熟的,定位于“钱”将数字人民币,定位于“钱包”将第三方支付,上的区隔实现功能。外此,全面数字化的恐慌为避免大家对货币,有零售支付的补充和候补”还将数字人民币定位为“现。见可,民币采取谨慎的态度央行对推出数字人,造成过大的冲击和影响避免对现有金融行业。

  的跨国界应用数字人民币,币国际化的进程也将加速人民。的海外银行机构有限由于支持实物人民币,使用的普遍性不高导致人民币海外,国际化的发展限制了人民币。应用的一个利器便是而推动人民币跨国,字人民币的先发优势利用中国率先实践数,币的技术优势建立数字货,高效的、具有国际引领性的结算清算技术标准并构建出基于M0的“支付即结算”的、更为,用突破的“技术与市场”交相辉映的双轮驱动实现数字货币技术牵引与数字人民币跨境应,个有可能弯道超越的数字化通道为人民币的国际化发展打开一。此因,终得以跨国界应用如果数字人民币最,人民币的普及和推广将有助于快速推动,币的结算与清算推动人民币与外,国际化的进程加速人民币。

  年6月2日2022,打糍粑、包粽子、编五彩绳等端午民俗活动江西省抚州市南丰县太源乡开展做香包、,佳节的到来迎接传统。

  的全面数字化推进人民币,业数字化经营的弯道超越发展的良机是实现从金融业信息化管理转向金融。义国家的金融业相比同国际发达资本主,发展时间较短我国金融业,或吸收国外金融业的做法很多模式和方法都是借鉴。此因,数字人民币的推广普及我国央行可以利用这次,数字化转型和升级倒推中国金融业的。出的是必须指,是从管理者出发金融管理信息化,务的运作效率和风险控制其目的是提升现有金融业,务运作成本进而降低业,融业务的运作模式与体系其出发点是不改变现有金;营则是从用户服务出发而金融业的数字化经,后的灵活智能性利用业务数字化,的迭代创新和自适应性重组围绕用户需求进行业务模式,合金融监管的底线要求当然业务创新必须符。

  三第,势发展的机会中小银行借。技术能力和规模限制中小银行以往由于,的电子支付平台不能建立全场景,务时相对受限在拓展零售业。数字人民币平台而利用央行的,需对接此平台中小银行只,有全场景的移动支付工具就可以让其现有用户具。且而,位的中立性和开放平等性由于央行数字人民币定,用户作为其获客的直接流量渠道中小银行也可以将数字人民币的,争的能力和机会具有与大银行竞,展提供了一个开放平等的平台这为数字时代中国银行业的发,和保持银行业态的多样性发展有利于促进银行业的良性竞争。

  人”性讲“。从“人”性出发易用的关键是,计与运作进行设。机APP钱包模式的基础上数字人民币在支持智能手,合新技术应该融,物联网技术特别是利用,硬件结合实现软,捷地存储和使用数字人民币让广大老百姓都可以方便快。如比,支持指纹加密的实体数字钱包能否设计出可随身携带的、,离线支付既支持双,户关联和理财管理又支持在线的账。如再,支付平台和工具能否利用已有的,和硬件升级改造进行适当的软件,人民币的功能让其具有数字,社保卡和医保卡等能否进行适当升级改造比如现有的具有特定支付功能的交通卡、,民币的载体成为数字人。然当,等多个功能融合身份识别和支付,大的风险问题也会带来更,设计和发展时必须考虑的这是未来数字人民币在。

  数字货币仍处于观望状态当前世界各国对于央行,前瞻性布局和快速推进而我国央行已经进行。市正在进行试点目前全国多个城,在多类场景中的应用已经实现数字货币,域的长途客运与加油、物流快递领域的邮政快递以及旅游休闲领域的景区观光等包括公共消费领域的燃气缴费、居民消费领域的餐饮与商场购物、日常出行领。的数字人民币作为新兴事物,人民币的数字化问题其出发点是解决实物,2货币的全线数字化实现M0、M1与M,提供数字金融基础为数字中国的建设。

  年6月7日2022,巾石乡东坑村江西省遂川县,片绿油油的稻田随处可见一片,有致错落,绿色相互交织不同层次的,舍掩映成景青山、屋。

  )和中央高校基本科研项目(项目编号:2020AI009)的资助【注:本文受到国家自然科学基金项目(项目编号:91746206】

  用的支付场景对于面向商,于赋能支持的作用数字人民币应定位。与创新的日新月异考虑到商业竞争,直接介入商业支付领域如果央行的数字人民币,随市场的快速变化一是央行难以跟,坏市场竞争的平衡性二是直接介入可能破,创新和发展不利于市场。此因,银行能够提供服务支持的领域对于目前第三方支付和商业,平、公开的原则提供平等的赋能支持央行的数字人民币应该本着公正、公,用户权益的前提下在切实保护个人,自由竞争鼓励市场,共识的游戏规则制定形成市场。终最,付数据垄断)、全场景(让小银行业也拥有“支付即结算”的能力)的数字金融业务平台为商业金融机构提供低成本的(减少纸质人民币相关业务服务)、公平的(避免第三方支。前目,—商业银行”的双层运作模式央行采取的是“中国人民银行,质良好企业进行有条件的直接对接未来可以考虑与第三方支付和资,到数字人民币的运营和应用中来让更多的市场主体可以直接参与,大限度提升市场灵活度在控制风险的情况下最。

  偿性、“双离线”支付、可控匿名性和零手续费等诸多优点数字人民币具有实物现金交易的“支付即结算”、无限法,币更加方便安全相比于实物人民,加结算”方式更为直接透明相比于第三方支付的“支付。是但,的现象是一个有趣,很多安全系数很高的支付工具具有先天优势的银行推出了,前没有进入背景的第三方支付平台得到大规模使用和推广的却是之。见可,的工具再好,用户视角出发如果不能从,用、好用和想用做到让老百姓易,临被忽视和弃用的风险在推广应用时也将面。

  5月22日2022年,克孜自治州、新疆生产建设兵团二师、黑龙江铁力、浙江台州五省七地陆续开启海水稻插秧节在山东青岛、内蒙古鄂尔多斯、新疆喀什地区、新疆克孜勒苏柯尔。

  币实现对货币的全方位数字化【摘要】央行推出数字人民,数字经济建设是为了适应,制造和流通成本降低实物货币的。的全面数字化推进人民币,业数字化经营的弯道超越发展的良机是实现从金融业信息化管理转向金融。0现金货币的补充和替代数字人民币虽然只是M,变却是深远的但其带来的改。台对老百姓带来的是福利央行构建的数字人民币平,“鲶鱼”的双面效应对金融行业则起着,设则起着基础性作用对国家的数字化建。

  民”用为“。用数字人民币的直通性好用的关键是充分利,达老百姓的转移支付问题解决中央和地方政府直,好关注和服务民生让各级政府可以更。、登记数字货币主权权属的登记中心、以及进行金融行为分析的数据分析中心央行的数字人民币体系设有三个中心:对机构和用户身份集中管理的认证中心。来能够普及和推广如果数字人民币未,个中心为依托就能以上述三,惠民生的有效工具成为政府进行普。先首,币的可控匿名性利用数字人民,安全的情况下在保证隐私和,接支付如发放困难补贴实现政府对老百姓的直,付难以精准管理的问题从而避免传统多级拨。次其,数字人民币消费的监测通过与生活密切相关的,姓的生活支出水平与消费模式可以直接了解各个地区老百,题的及时了解和洞察有利于政府对民生问。然当,民币账户的精准关联实现与个人数字人,和安全问题涉及隐私。此为,身份证加以升级未来可探索将,民币的钱包成为数字人,私的情况下在保证隐,的精准服务支持实现对老百姓。

  5月28日2022年,年古镇胡乐老街安徽省宁国市千,围坐在长桌前村民与游客们,特色美食分享端午。临近端午,的端午系列非物质文化遗产展演活动拉开帷幕胡乐老街传承非遗文化打造艺术乡村——我们,验古镇浓浓的民俗风情吸引游客前来参与体。

  年6月3日2022,限公司收割小麦场面江苏省白马湖农场有, 机械化会战图犹如一幅三夏。

  长穆长春:央行必须加快步伐③《央行数字货币研究所所,货币服务》提供数字,新闻》《界面,年3月4日2021。

  5月13日2022年,日活动暨《至爱-来自莒县的中国好人》新书首发仪式山东莒县关工委、县残联联合举办第三十二次全国助残。联出版社出版该书由中国文,模范、员辛兴芬几十年如一日生动地讲述了全国扶残助残,残助残的感人故事兴办福利服装厂扶。

  5月31日2022年,的六年级学生拍摄不同队型的毕业照江苏淮安市实验小学组织即将毕业,校园生活定格幸福。

  5月16日2022年,濒危物种、国家一级保护动物——青头潜鸭江西省瑞昌市赛湖湿地发现多只世界极度。

  际的支付场景对于面向国,挥引领推动的作用数字人民币应发。前目,我国的国际贸易和国际竞争力不匹配我国的金融国际化水平和影响力与,我国经济的国际化发展甚至某种程度上掣肘着。别是特,体系是在上个世纪目前的国际金融,先进信息技术优势建立起来的由美国主导、利用其当时的,的话语权比较小我国作为后进国,响力有限而且影。最后一板块M0的数字化我们能否利用数字化中,国际支付和同步结算呢?目前实现基于数字人民币的直接,ide Interbank Financial Telecommunication国际上主流的跨境支付体系主要依赖SWIFT(Society for Worldw,融电讯协会)系统环球同业银行金,不透明和价格高的局限性存在环节多、效率低、。民币的国际贸易结算如果构建基于数字人,的、零支付手续费的“支付即结算”的直接模式将有助于实现实时的、去中心化的、跨系统同步,效性、透明性和安全性极大提升国际贸易的高。

  时节初夏,风景区灵芝湖,鹭鸟在此筑巢、栖息、繁衍成群的白鹭、池鹭、夜鹭等。

  和运营:商业银行的机遇与挑战研究》②汤奎、陈仪珏:《数字人民币的发行,金融》《西南,年第11期2020。

  人的支付场景对于面向个,挥普惠补漏的作用数字人民币应发。业银行的盈利性定位由于第三方支付和商,数字化程度低的地区对于一些老少边穷、,数字人民币的应用普及央行应该大规模推广,金融鸿沟弥补数字,支付能力的普及实现全国数字,付和财政补贴的方式进行推广应用具体实施时可以利用政府转移支。时同,字应用能力弱的人群对于老人和小孩等数,协同社会技术力量数字人民币应该,见式的数字人民币钱包开发出简单易用的、可,字人民币支付能力实现全员具有数。

  1个“安全生产月”今年6月是全国第2,产、疫情防控、消防安全、餐车管理及食品卫生安全检查中国铁路南昌客运段乘务人员在出乘前严格落实安全生,安全管理加强列车,安全运输确保铁路,平安出行服务旅客。

  的双层运营模式利用数字人民币,数字化转型升级推动商业银行的。划设计按照规,取双层运营模式数字人民币采,银行发行数字人民币由中央银行向商业,0%比例缴纳准备金商业银行按照10,供数字人民币存取等服务并受央行委托向公众提。银行来说对于商业,实行之后数字货币,挑战与机遇将面临诸多。

  都市八宿县然乌镇在西藏自治区昌,湖泊与宏伟的雪峰周围遍布美丽的,山与村庄相映成趣湖泊、田园、雪,如画秀美。

  一第,存息的上升存款流失和。转换为数字货币以方便支付使用民众有可能将部分活期银行存款,款的流失导致存,行提升存款付息这会迫使商业银,款流失问题以应对存,银行的经营成本从而推升商业。实上事,位于现金功能数字人民币定,手续费的特征具有零交易,价值增值性同时不具有,尺度和流通存储等手段只是一种基础的价值。此因,用其运营的便利性商业银行应该利,吸引客户的流量来源将数字人民币看作,行产品进行关联与其现有的银,M1和M2打通比如将M0与,的“余额宝”和微信的“零钱通”类似于第三方支付平台如支付宝,支付功能的同时在保留实时现金,活期账户的利息所得让用户可以获得关联。

  5月27日2022年,眙县陡山村开展入户走访调研江苏淮安市委巡察机构在盱,察整改情况详细了解巡,意见建议收集群众,服务群众纽带作用充分发挥巡察联系。

  5月30日2022年,科技工作者日第六个全国,科学院烟台海岸带研究所在位于山东烟台的中国,钻研、静心攻关科研人员潜心,过自己的节在岗位上度日

  尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段等货币职能实物人民币体现国家意志和服务国家经济的价值,安全性和可靠性考虑的是交易。y /Electronic Payment数字人民币(Digital Currenc,银行发行的数字形式的法定货币简称DC/EP)是由中国人民,银行提供兑换它由中国人民,商业银行参与运营由指定运营机构如,户松耦合功能支持银行账,硬币等价与纸钞,和无限法偿性具有价值特征,控匿名支持可。可见由此,通中的数字现钞和数字硬币数字人民币的本质就是流。

  时节初夏,、钢材、木材等货船往来穿梭京杭大运河运输煤炭、石材,流不川息

  独立推广应用数字人民币的,来潜在替代效应的同时对第三方支付平台带,其健康发展也将促进。场景和符合用户的使用习惯第三方支付由于契合应用,具有很强的先发优势在日常使用中仍然。是但,平台的日益集中随着第三方支付,数据的收集和利用对用户交易行为大,费权益带来巨大的挑战给消费者的隐私和消,据杀熟”的现象甚至出现“大数。数字人民币未来央行的,“钱包”中的数字现金既可以作为第三方支付,字钱包进行直接可控匿名支付也可以利用本身携带的独立数,服务不到位或者侵犯其权益时一旦消费者认为第三方支付,中立的数字人民币直接支付方式消费者将用脚投票而选择更为。和规范起着市场层面的制约作用这将对第三方支付的自我约束,行业的健康有序发展有利于第三方支付。

  进入伏季休渔期后自5月1日东海,修、机械维修、渔具整修三修玉环渔船全部进港进行船只检,汛开渔做好准为下半年秋备

  0现金货币的补充和替代数字人民币虽然只是M,变却是深远的但其带来的改。台对老百姓带来的是福利央行构建的数字人民币平,“鲶鱼”的双面效应对金融行业则起着,设则起着基础性作用对国家的数字化建。

  在观望和迟疑的时候特别是其他国家还,大的市场运用空间我们国家利用庞,瞻性布局进行前,提供迭代创新的市场机会为中国的金融科技企业,性互动和共同升级发展实现金融与科技的良,业的技术硬实力打造中国金融,的数字时代提供先发技术优势为中国金融业走向智能互联。实上事,争力的竞争国家金融竞,的经济实力竞争已经从原来单纯,实力竞争走向综合,不可或缺的关键因素而技术是金融竞争力。运作效率的同时技术在提升金融,金融运作的模式也极大改变着。的普及和推广数字人民币,国家层面的托底监管将使得民间借贷有了,异常流动避免热钱,降低社会风险将最大限度地。键的是更为关,一带一路”的发展我国正在推进“,性的数字货币技术的输出如果配合先进的具有普惠,国际和融入地区的竞争力将极大提升我国企业走向,在国际上的待遇享受美元国企业。

  银行的影响展望及对策建议》①饶杨:《数字人民币对商业,经济》《工程,年第4期2021。

  花灌浆的关键时期时下正值冬小麦扬,防统治实行了全覆盖文安县开展小麦统,率达到100%统防统治覆盖。积达到29。6万亩今年该县小麦播种面。

  的技术生态建设利用数字人民币,技的健康发展推动金融科。安全和高风险的数字人民币作为高频次、高覆盖、高,要求无疑很高其对技术体系,链、云计算、大数据和物联网等技术需充分利用现有的人工智能、区块。前目,机、高回报的金融产品研发很多金融科技被用于高投,和投机交易(世界上80%的比特币是由中国的服务器挖掘出来的)比如基于信用风险控制的个人的高利贷产品、基于算力的比特币挖矿,信息不对称性来谋取额外利益这些产品设计利用系统掌握的,惠金融背道而驰与善意金融和普。建设的数字人民币体系的构建而作为国家金融数字基础设置,个巨大的市场和良性发展机会无疑为金融科技业提供了一,字中国建设相契合的轨道上来会将金融科技力量引入到与数。

  6月12日2022年,特战分队拉练至沙漠地域武警青海总队执勤支队将,搏击对抗等课目的实战训练开展徒步行军、快速追逃、,劣环境下的综合作战能力全面检验和提高队员在恶。

  二第,功能的冗余线下渠道。币的普及数字人民,M2都实现数字化使得M0、M1和,业点和终端的实物现金业务的需求将进一步减少用户到银行线下营。展已经取代了对线下ATM的需求之前的第三方电子支付的快速发,步加剧对银行线下业务的侵蚀而数字人民币的推广将进一。行业带来机遇不过这也为银,现有线下业务需求的减少未来银行业可以利用用户,字化升级进行数,为数字运营的中前台将线下业务服务点作,数字业务的区域赋能支持平台从原来的业务主导定位转换为。域地理优势比如利用区,对接服务开展上门,型为金融服务支持从原来交易对接转。

  学大数据研究院副院长作者:黄敏学(武汉大,管理学院二级教授武汉大学经济与)

  币”值有“。字人民币的价值等价性想用的关键是确保数。经有长期的认知和使用习惯老百姓对于实物人民币已,使用数字人民币如果突然转为,不踏实是正常的感觉不习惯和,念上进行完善与普及这需要从法理和观。10月24日2020年,民银行法(修订草案征求意见稿)》拟扩大人民币的范围中国人民银行向公众征求意见的《中华人民共和国中国人,入法币范围(第十九条)将数字形式的人民币也纳。是但,条例第二条称在人民币管理,币包括纸币和硬币央行依法发行的货,形式的法币没有数字。照现行法律这意味着按,币和硬币两种实物形态人民币的形态只有纸,的数字货币不包括无形。过不,实施的民法典2021年,的范围有所调整对可继承遗产,”改为“一揽子”提法:遗产是自然人死亡时遗留的个人合法财产将此前继承法中规定的“公民收入、房屋、林木、文物和著作权等。承提供了法理空间这为数字人民币继。

  的相对支付优势利用数字人民币,平台的良性发展促进第三方支付。本质上是现金数字人民币,与实物现金一样在进行支付时,款方和收款方无需联网)支持“双离线”支付(付,受人民银行的严格控制)而且可控匿名(交易信息。的第三方支付而现在主流,进行紧耦合的捆绑它需要与银行账户,起着钱包的作用电子支付平台,方的全过程信息需要记录交易双,的可靠有效以保证交易,“双离线”和匿名性因此无法完全做到。见可,乎比“支付加结算”的第三方支付更加便捷具有“支付即结算”功能的数字人民币似。币定义为现金由于数字人民,是不收手续费和零交易成本的因此基于数字人民币的交易,”的第三方支付带来巨大的挑战这对需要收费的“支付加结算。费端来说对于消,清算的、基于数字人民币的直接支付方式未来可能优先选取不收手续费的、无需;务端来说对于商,的数字人民币付款方式更愿意接受无需收单费,刷卡消费和第三方支付将进一步取代现在的。

  年6月2日2022,庙前镇泉井村湖南省常宁市,场特大桥上车水马龙许广高速公路老屋,色田园相互映衬与农房民居、绿,里的乡村生态画呈现出一副夏日卷

分享: